Ce barrage est partagé entre les communes de Montigny et Chaumard. Inauguré en 1950, les travaux du barrage de Pannecière, sur l'Yonne, débutèrent juste avant la Seconde Guerre Mondiale en 1937. Il fut bâti pour réguler les crues de la Seine et empêcher les inondations à Paris, comme les lacs de Chaumecon et du Crescent (1931). La guerre interrompit les travaux, et le barrage ne fut terminé qu'en 1949, après dédommagement des agriculteurs et habitants expropriés. L'expropriation des terrains pour la construction du barrage de Pannecière commença le 8 août 1935. Ce sont 520 hectares, comprenant six ponts et 16km de routes, qui furent recouverts sous les eaux, ainsi que 74 maisons, moulins... et de nombreuses terres cultivées. La digue mesure 346 mètres de long et 49 mètres de hauteur. Le barrage représente 240 000 m3 de béton et 820300m3 de retenue d'eau. Cette construction, réalisée par l'entreprise THEG, a nécessité l'emploi de nombreux travailleurs. Quelques années plus tard, une usine hydro-électrique fut construite. Ce barrage-poids rectiligne à voûtes multiples est le plus grand des trois existant en France. Le principe de ce type de barrage réside dans le fait que le poids de l'eau, supporté par les voûtes, assure la stabilité de l'ouvrage. Il domine la vallée de l'Yonne à plus de 50 mètres et retient un lac de 520 hectares, le plus grand du Morvan qui est devenu un lieu touristique important. En contrebas un second barrage avec une retenue de 30 ha régularise les eaux de la rigole d'Yonne, qui alimente le canal du Nivernais.Le barrage est situé sur la commune de Montigny et celle de Chaumard. La ville de Paris était gestionnaire et avait des bureaux et salariés. Aujourd'hui l' Institut des grands lacs de Seine, une dizaine de salariés surveillent et gèrent l'ensemble dans ses bureaux prés du barrage. Ils disposent de nombreuses archives sur la construction du barrage.